分红险与投资连结险，你选谁

分红保险是指保险公司将其实际经 营成果优于定价假设的盈余，按一定比例 向保单持有人进行分配的人寿保险产 品。分红保险的优势在于，客户不但能根 据其保单价值得到2．5％的固定回报，而 且还可以参与公司盈余分配，分配比例不 低于当年分红保险可分配盈余的70％。 7月7日，一种顺应世界潮流 的人寿保险新产品：“世纪长乐终 身分红保险”首次在北京亮相。由 泰康人寿保险公司推出的这一险 种一上市就受到追捧，首发的当天 下午就售出16万元的保单。 近年来，分红保险已 成为世界保险市场的主流 产品，在德国，分红保险占 该国人寿保险市场的 85％；在香港，这一数字更 高达90％。 与不久前投放市场的 投资连结保险相比，分红 产品的突出优势在于客户不承担 投资风险。保险公司经营的好坏， 只影响客户所得分红的多少，不影 响对客户预定的固定回报。 投资连结产品除了给予客户 生命保障外，更具有较强的投资功 能。购买者缴付的保费除少部分用 于购买保险保障外，其余部分进入 投资账户。投资账户中的资金由保 险公司的投资专家进行投资，投资 收益将全部分摊到投资账户内，归 客户所有，同时客户承担相应的投 资的风险。 分红保险也兼备保险保障和 投资理财的功能。投资者不但能得 到保单的固定回报，而且可以参与 保险公司的盈余分配。目前分红的 形式主要有现金返还、抵缴保费、 增加保额和付清保费等四种。 分红保险和投资连结保险都 对身故、全残、高残等保险事故具 有保险保障的责任，而且可以不同 程度地分享保险公司投资收益。那 么两者的区别又在哪里呢？ 保单收益来源不同 分红保 单的收益主要来源于三个方面：一 是费差益，即公司实际的费用率低 于预计的费用率，产生的费用赢 余；二是死差益，即因公司实际承 保的风险低于预计的风险发生程 度而产生的赢余；三是利差益，即 保险公司的实际投资收益率高于 保单的预定利率，产生的投资利 润。一般来说，分红保单的红利大 部分来源于投资收益。 投资连结保险的收益主要来 源于投资账户的收益。投资账户中 的资金由保险公司的投资专家进 行投资管理。 收益的分配不同 保险公司 每年派发给分红保单客户红利的 多少，取决于该保险公司上一会计 年度该险种业务的实际经营成果，