分红保险入“梦”来

分红，原本是股市中的行话， 现在竟然与保险联姻。对这 个金融新品，说长论短，莫 衷一是。其实只要细析一下，答案 自会水落石出。 所谓分红保险，就是指保险公 司在每个会计年度结束后，将上一 会计年度该类分红保险的可分配盈 余，按一定的比例，以现金红利或 增值红利的方式，分配给 客户的一种人寿保险。从 分红保险的实际运作看， 其红利来源于保险公司的 实际风险发生率、实际投 资收益和实际营运管理费 用好于预计情况时所产生 的盈余。 投保分红保险的客户 不但可以分享到保险公司 良好投资产生的利润，而 且可以分享一家财务稳健的保险公 司在核保和费用控制方面产生的利 润。那么，买进一份分红保险是否 意味着每年都能分红呢？回答是不 能完全肯定，因为其中牵涉到不确 定因素。其一，分红比例不确定。 从理论上讲，分红来源于保险公司 的预期与实际情况之间的落差，但 如果在实际运作中，某年客户出意 外的比例比预计的多，理赔增多， 或者银行利率调低，利润减少，乃 至控制成本没有达标，费用上升， 届时盈余就会较低或者没有，分红 比例就难干满足投保人的预期。其 二，会计核算要求高。经营分红险 要求保险公司为这个保险专门开设 一个账户，所有与分红险有关的保 费收入、投资收入、佣金支出、理 赔支出、责任准备金提取等都在这 个独立账户中核算，不受其他险种 损益的影响，从而保证红利的分配 是公平合理的。这样就对保险公司 和它的监管部门的会计能力提出了 严峻的考验。其三，制约能否到 位。分红险与股票之间的最大区别 就是，不论你买了多少保额的保 单，你都不可能成为保险公司的 “股东”。不可能控股公司，也不 能参与制订分配方案等，制约保险 公司的力量只有来自于保监会的财 务审计和保险公司对自身名誉的珍 惜。尽管分红险的年度结算必须交 保监会审核，但保监会有足够的能 力制约保险公司的分红方案 吗？ 鉴于上述种种因素，建 议投保人在购买分红险时， 既要积极参与，又要谨慎投 资，保持一份平常心，具体 做到“两个选择”。 一要选好保险公司。因 为分红保险的红利和保险公司的经 营能力直接挂钩，只有财务 稳健的公司，才能通过其经 验丰富的投资理财和风险控 制能力，以及对市场变化的 专业分析