人民币理财：看我七十二变

$T自去年11月银监会出 台《商业银行个人理财业务 管理暂行办法》和《商业银 行个人理财业务风险管理 指引》两项新规后，个人理 财的门槛骤然提高，一度火 爆的人民币理财开始降温。 然而，让人始料不及的是， 经过短暂的平静之后，多家 商业银行又相继推出人民 币理财产品，倍受追捧的同 时，多样化竞争之势渐显。$E 百花齐放 据记者了解，与以往相 比，近期多家银行发售的人 民币理财产品，无论是在产 品期限还是产品收益率方面 都更加多样化。有些产品强 调流动性，期限相对较短；有 的还设置了赎回期以及质押 条款，允许客户在急需资金 时，向银行提出质押申请，质 押率一般为90%。 中国工商银行福建省分 行客服中心的有关人士告诉 记者，1月16－25日发行的 工商银行“稳得利”人民币理 财产品，分为3个月和6个月 两种期限，其中3月期的收益 率为1.78%，6月期的产品5 万至10万元的收益率为 1.98%，10万元以上的收益率 为2.18%。同时，半年期产品 每个月都有一次赎回机会。 在资金投向方面，不少 人民币理财产品也有了很大 的变化。招商银行表示，其最 近推出的人民币理财产品的 投资范围不再局限于银行间 债券市场，而是扩展至能源 类短期融资券；光大银行推 出的“阳光理财A+计划”， 将人民币理财收益与国际金 融市场原生及衍生产品挂 钩；民生银行近日发售的 “非凡理财人民币第三期产 品”，则投资于与美国道琼 斯股票指数挂钩的理财产 品。 从各家银行人民币理财 产品的销售情况看，都得到了 广大投资者的热烈追捧。对 此，不少理财专家预测，今年 人民币理财产品将再度火爆， 多样化趋势将进一步明显。 风险难料 面对市场上打着各种旗 号、名目繁多的人民币理财 产品，投资者在“尝鲜”的同 时，也得擦亮眼睛，注意防范 风险。 由于今年以来各家银行 发售的人民币理财产品在产 品期限、资金投向上有所不 同，各理财产品的风险程度 和预期收益也有较大差异。 民生银行福州分行的有关人 士告诉记者，与海外股票市 场挂钩的人民币理财产品， 属于结构性理财产品，其收 益基本是浮动的，实质上就 是一种“期权”，存在的风险 较大。因此，此类产品主要针 对的是有一定风险承受力的 中高端客户。而工行3月期 的“稳得利”人民币理财