低风险理财产品细细选

人民币理财产品 目前，各家银行都有自己 的理财产品，人民币理财成功 规避了央行对存款利率的上 限规定，给投资者提供远高于 目前存款利率的收益水准。许 多银行发行的人民币理财产 品以短期为主，并且计息、结 息的灵活性更强。但基本上各 家银行都不允许提前支取。 投资者要注意的问题是， 贷款的利率按照加息后的新 的贷款利率计息，抵扣收益 后，投资者还将为此多支出 2%以上的贷款利息。估计利 率在5%以上，远远高于人民 币理财的收益。所以投资者在 决定购买人民币理财产品时， 要考虑到今后一段时间的现 金需求情况。 货币市场基金 货币市场基金只是一个 现金管理工具，是一种以银行 存款、短期债券(含央行票据)、 回购协议和商业票据等安全 性极高的货币市场工具为投 资对象的投资基金。由于它的 投资范围主要集中于剩余年 限小于397天的国债、金融 债、企业债等短期债券、中央 银行票据、期限在一年以内的 回购、现金等安全性极高的短 期金融品种，因此又被称为银 行储蓄的替代产品。 按照目前的情况来看，如 果投资者打算做三年以上的 投资，可以考虑购买一部分国 债；反之，则应购买货币市场 基金。因为目前货币市场基金 的七目年化收益率不仅远远 高于三年以内的短期国债，而 且还可以随时变现，非常灵 活。此外最为重要的是，投资 者购买了三年以上的国债后， 如果遇到银行加息，其到期收 益是固定不变的，而货币市场 基金的收益率则将随着银行 利率的调高而上升。 长期来看，货币市场基金 与投资者熟悉的许多其他投 资品种相比，优势明显。除了 安全性较高之外，货币市场基 金的另一优势在于收益稳定、 流动性好。根据统计，目前市 场上的几只货币市场基金的 平均年化收益率都在2%左 右，由于同时货币市场基金免 征利息税，因此，其收益率远 远高于扣除利息税后银行一 年期定期存款水平。 债券基金 债券基金，顾名思义就是 投资于债券市场的基金。在今 年“红五月”的牛市行情中，债 券型基金净值的增长虽不及 偏股类基金，但大多数基金的 业绩都超越了债市指数。对于 投资者来说，要投资债券型基 金，关键在于选好品种。从目 前债券型基金的投资范围来 看，除了传统意义上的债券之 外，还可投资股票和可转债。 因此，对于